Voici une description des notions abordées dans les différents chapitres :
1/ LA CORRÉLATION :
Après ce chapitre, vous aurez une idée précise de ce qu’est la corrélation, comment elle est calculée et surtout comment elle est utilisée en finance de marché. Pour ce faire, nous étudierons d’abord la corrélation réalisée avant de s’intéresser à la corrélation implicite.
2/ LES PRODUITS MULTI-ASSETS :
Dans ce chapitre nous verrons précisément la notion de dispersion et en quoi elle est fondamentale lorsqu’on traite des produits multi-assets. Ensuite il vous faudra absolument connaître ce qu’est un panier classique, un panier de type « Worst of » et un panier de type « Best of ». Enfin nous analyserons et justifierons l’impact des principales sensibilités telles que la volatilité, la corrélation et la dispersion sur le prix d’une option « Worst of » et « Best of ».
3/ LES OPTIONS BARRIÈRES :
Dans un premier temps, nous expliquerons l’intérêt et l’utilité d’une option barrière. Ensuite nous étudierons le mécanisme des options « knock out » et « knock in » et nous nous intéresserons à ce qui les différencie. Puis comme pour chaque produit financier, nous étudierons les sensibilités de ces options avant de représenter graphiquement les lettres grecques associés à ces options. Enfin nous terminerons par la « barrier parity », une relation très intéressante qui lie les options barrières aux options européennes.
4/ LES RISQUES D’UNE OPTION BARRIÈRE :
Dans ce chapitre, nous comprendrons l’intérêt, le fonctionnement et les sensibilités d’un Put-Down-And-In. Ensuite nous étudierons l’impact de la volatilité sur les options « knock-out » comme les Call Up-And-Out et les Put Down-And-Out. Puis nous nous attarderons sur le fonctionnement et les paramètres pouvant influencer le déplacement de la barrière. Enfin nous terminerons par les mécanisme des options « doubles barrières ».
5/ LES OPTIONS DIGITALES :
Dans un premier temps, nous expliquerons l’intérêt et le fonctionnement d’une option digitale. Ensuite nous étudierons les lettres grecques associées aux options digitales avant d’étudier l’impact de la volatilité et de la maturité sur ces lettres grecques. Puis nous nous attarderons sur la réplication d’une digit avant de terminer par le « lissage » du delta et du gamma autour de la barrière.
